央行：多措并举积极支持经济结构调整和转型升级

　　日前，国务院办公厅全文下发了《关于金融支持经济结构调整和转型升级的指导意见》（以下简称《指导意见》）。在7月5日国新办举行的媒体吹风会上，中国人民银行金融市场司司长谢多、货币政策司副司长孙国峰围绕《指导意见》，详细介绍了近年来人民银行支持经济结构调整和转型升级的有关情况和下一阶段工作重点。

　　金融宏观调控取得积极成效

　　吹风会上，谢多指出，人民银行参加了文件的起草工作，同时根据国务院的安排，下一步人民银行还将按照《指导意见》相关要求做好贯彻落实工作。

　　谢多表示，近年来人民银行按照党中央、国务院的决策部署，牢牢把握金融服务实体经济的本质要求，加强和改进金融宏观调控，大力推动金融改革创新，优化金融资源配置，积极支持经济结构调整和转型升级。

　　一是认真实施稳健的货币政策，不断提高调控的前瞻性、针对性和灵活性，合理运用流动性管理工具组合，发挥好宏观审慎政策工具的逆周期调节作用，保持货币信贷总量和社会融资规模的平稳适度增长，为实体经济发展提供了稳定的货币环境。

　　二是加强对重点领域、薄弱环节的支持。严格控制“两高一剩”的行业贷款，实施差别化的政策，灵活利用差别存款准备金制度及再贷款和再贴现引导金融机构对“三农”和小微企业的信贷支持。目前对中小商业银行执行比大型商业银行低2个百分点的存款准备金率，对农村信用社（村镇银行）和农村合作银行分别执行比大型商业银行低6个和5.5个百分点的准备金率，拓宽支农再贷款适用范围。

　　三是稳步推进金融改革。包括稳步推进利率市场化改革，将贷款利率浮动区间的下限由基准利率的0.9倍扩大到0.7倍，上海银行间同业拆放利率（shibor）作为货币市场基准利率的地位已经逐步确立，继续完善人民币汇率形成机制，增强人民币汇率弹性，银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度已经由5‰扩大到1%。

　　四是大力推动与经济社会发展需要相适应的债券市场创新，扩展融资渠道，加大对实体经济的支持。2013年1~5月份，债券市场累计发行了3.75万亿元，同比增长38%，目前企业通过债券市场融资的比重已经从2002年的1.8%上升到今年5月末的18.4%。

　　五是积极发展和开拓消费信贷业务，集中推进居民家庭首套自住购房、大宗耐用消费品、新型消费品以及教育、文化、旅游等与改善民生密切相关的信贷消费发展。

　　六是大力推进社会信用体系建设，建设完善金融信用信息基础数据库，不断改善社会的信用环境。

　　七是逐步构建安全高效的支付体系，银行卡已经成为个人使用最频繁的非现金支付工具。

　　八是继续推动人民币跨境业务范围和品种稳步拓展，跨境结算规模显著扩大。

　　九是加强了金融风险监测、评估、预警和处置工作，切实维护金融稳定，牢牢守住不发生系统性、区域性金融风险的底线。

　　谢多表示，《指导意见》发布之后，人民银行还将按照文件中稳中求进、稳中有为、稳中提质的总体要求，继续实施稳健的货币政策，保持政策的连续性、稳定性，进一步深化金融改革，推动金融创新，用好增量，盘活存量，更有力地支持经济结构调整，打造中国经济的升级版。

　　综合运用政策指导和货币工具加大支农力度

　　吹风会上，孙国峰介绍了人民银行在引导金融机构加大对“三农”领域信贷支持力度方面所做的工作。他表示，今年以来，人民银行认真贯彻落实党中央、国务院强农惠农富农的战略部署和中央一号文件精神，在执行稳健货币政策的基础上，加大信贷结构的调整力度，引导金融机构将更多资金投入“三农”等实体经济领域。

　　一是加强宏观信贷政策指导，切实满足新型农村生产经营主体发展等“三农”重点领域的融资需求。出台了《关于加大金融创新力度支持现代农业加快发展的指导意见》，鼓励和引导金融机构进一步加大对现代农业发展的信贷投入。

　　二是大力推动农村金融产品和服务方式的创新，推动金融机构开展集体林权抵押贷款、土地流转收益保证贷款、大型农机具抵押贷款以及“信贷+保险”产品等信贷业务，有效拓宽农村抵押担保物的范围。

　　三是不断加强农村金融基础服务设施建设。不断改善农村非现金支付结算服务，大力推动农村的信用体系建设工作。截至去年年末，全国已经有40多万个行政村设置了67万个助农取款服务点，全国累计发行惠农卡1.4亿张、福农卡近3880万张。加强农村信用体系建设。截至去年年末，全国共为1.48亿多农户建立了信用档案，其中8524万户获得了信贷支持，贷款余额1.76万亿元。全国有多个地区开展了农村信用体系试验区的建设工作。

　　四是灵活运用支农再贷款、再贴现、存款准备金率等多种货币政策工具，引导金融机构加大对“三农”领域的信贷支持。对农村金融机构实行较低的存款准备金率，增加农村金融机构的流动性，从而增加可贷资金，支持其扩大涉农信贷的投放。从今年3月起，支农再贷款的对象从原来设在县域和村镇的农村商业银行、农村合作银行、农村信用社等存款类金融机构，拓宽到设在市区内涉农再贷款占其各项贷款比例不低于70%的上述各类机构。拓宽支农再贷款适用范围政策使得支农再贷款对象不再受地域限制，而是更注重金融机构是否切实支持“三农”发展，从而进一步支持金融机构扩大涉农信贷投放。

　　孙国峰表示，这些政策到目前为止取得了明显成效。到今年5月末，金融机构涉农贷款余额18.99万亿元，同比增长19.3%，比同期各项贷款增速高3.7个百分点。农村信用社改革持续深化，支农服务的主力军地位得到巩固。

　　孙国峰介绍说，下一步，根据《指导意见》的有关要求，人民银行将继续灵活运用货币政策工具，加大支农力度，充分发挥再贷款、再贴现和差别存款准备金动态调整机制的引导作用，盘活存量资金，用好增量资金，加快资金周转速度，提高资金使用效率。对中小金融机构继续实施较低的存款准备金率，增加“三农”、小微企业等薄弱环节的信贷资金来源。对农村商业银行、农村合作银行、农村信用社继续实行分别比大型商业银行低2个、5.5个和6个百分点的存款准备金率。对于资产规模比较小、涉农贷款比例比较高的农村合作银行和农村信用社，在上面说的基础上再降1个百分点。同时，对县域法人金融机构新增存款用于当地贷款比例经考核达标的机构，执行低于同类金融机构正常标准1个百分点的存款准备金率。根据国务院常务会议精神，在《指导意见》起草过程中，人民银行就已经于近日安排增加了120亿元的再贴现额度，专门用于支持金融机构扩大对“三农”和小微企业的信贷投放。同时，进一步推动涉农金融机构改革发展，大力支持农村金融服务和产品创新，加强农村金融基础设施和生态环境建设，增强金融机构支农意愿和能力，更好地发挥金融对经济结构调整和转型升级的支持作用。

　　信贷资产证券化将从试点走向常规

　　此次《指导意见》有不少新意和亮点，其中，明确提出将“逐步推进信贷资产证券化常规化发展”。就此，谢多表示，在当前经济转型升级的关键时刻，将信贷资产证券化从试点阶段转为常态化，可以为商业银行盘活存量提供一个出口。

　　谢多说，在信贷增长比较快的情况下，怎么管好增量、用好存量，其中一个很重要的措施，就是要进一步推动市场化的改革。

　　信贷资产证券化正是非常重要的金融创新。

　　对于这项创新国务院是非常重视的，在比较早的时期就组织了试点工作，2005年就组成了由人民银行、银监会、财政部等一系列部门参加的试点工作协调小组，从2005年到现在已经试点了将近8年，在当前经济转型和升级的关键时期，把信贷资产证券化这个工作从试点阶段逐渐转为常态化，可以为商业银行盘活存量创造一个重要的出口，可以更多地利用好市场的潜力来推动直接融资的发展。

　　8年的实践带给我们一些非常有益的经验，在风险防范上也取得了很多宝贵的经验。现在各项条件基本具备，因此在今天发布的国务院办公厅的指导意见中也明确提出了逐步推进信贷资产证券化的常规化发展，这对整个金融业下一步的发展，包括盘活资金、支持小微企业将产生重要而深远的影响。

　　谢多还表示，当商业银行把一部分信贷资产证券化后，就可以腾挪出更多的信贷空间，在保证资本充足率的情况下，更多的企业特别是小微企业、“三农”企业就可以获得更好的金融支持。下一步，人民银行将会同信贷资产证券化试点工作协调小组的成员单位，按照国务院的要求稳步推进信贷资产证券化常规化发展，在现行制度框架下组织实施，进一步加强金融政策和产业政策的协调配合，支持经济结构的调整和转型升级。

　　跨境个人人民币业务已在义乌试点即将推广全国

　　在回答记者关于人民币的跨境使用问题时，谢多介绍说，根据国家的总体经济发展战略安排，人民银行和其它部门共同努力，大力推动了人民币境外业务的发展，这几年这方面的业务发展是非常迅猛的。今年1~5月份全国经常项下的跨境人民币结算业务已经达到1.7万亿元，人民币资本项目的可兑换程度也已经稳步提高，境内居民个人境外投资试点准备工作也在有序开展。随着人民币境外使用工作的展开，人民币在境外受欢迎的程度也大幅度提高。

　　谢多介绍说，下一步要做的工作很多，近期有几项工作需要特别考虑：首先，随着人民币境外需求的上升，要研究怎么样满足境外机构主体对人民币资金的需求，增加境外人民币的流动性，并研究如何推动进一步拓宽人民币流出的渠道。

　　其次，根据《指导意见》，还要按照金融服务实体需求的要求，进一步简化跨境贸易人民币结算的手续和审核的流程，在风险可控的前提下要进一步简化跨境人民币结算手续和审核流程，以便利银行和企业使用人民币进行跨境的结算。

　　第三，要开始研究推动开展跨境个人人民币业务。要研究考虑将个体工商户工资薪酬、旅游、留学等经常项目下的个人人民币的跨境支付纳入到规范化的跨境人民币结算业务。他表示，跨境个人人民币业务目前已经在浙江省义乌市试点起步，下一步考虑向全国推广。